هدف اصلی این تحقیق بررسی تأثیر پول نقد ناکافی و اضافی و چرخه تبدیل وجه نقد بر بازده آتی دارایی هاي عملیاتی شرکتها در صنعت فلزات اساسی برای سالهای 1381 الی 1391 می باشد. روش آماری مورد استفاده در این تحقیق روش رگرسیون چند متغیره است.اطلاعات مورد استفاده از صورت های مالی و یادداشت های پیوست از اطلاعات اولیه تابلوی بورس اوراق بهادار تهران استخراج شده وداده‌های جمع‌آوری شده با استفاده از نرم‌افزار Excel محاسبه و با نرم‌افزار Spss تکنیک آماری رگرسیون خطی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند. نتایج حاکی از آن است که چرخه تبدیل وجه نقدبا بازده آتی دارایی هاي عملیاتی رابطه مستقیم دارد. اما وجوه نقد اضافي نسبت به سطح مطلوب برآورد شده و وجوه نقد ناكافي نسبت به سطح مطلوب برآورد شده با بازده آتی دارایی هاي عملیاتی رابطه معكوس دارد.