این مقاله، به بررسی روابط بلندمدت و کوتاه‎مدت بین قیمت گاز طبیعی و قیمت سهام صنعت پتروشیمی با استفاده از آزمون هم‎گرایی جوهانسون و جوسلیوس و تصحیح خطای برداری (VECM)، در دوره 1376:1 تا 1390:12 می‎پردازد. نتایج برآورد نشان می‎دهد تأثیر قیمت گاز طبیعی، شاخص تولیدات صنعتی و نرخ ارز بر روی قیمت سهام پتروشیمی در بلندمدت منفی و معنی‎دار است ولی بر اساس مدل تصحیح خطای برداری، ارتباط معنی‎داری بین قیمت گاز طبیعی، شاخص تولیدات صنعتی، نرخ ارز و قیمت سهام صنعت پتروشیمی در کوتاه مدت وجود ندارد و تنها از رفتار خودش با یک دوره وقفه تأثیر می‎پذیرد. هم‎چنین، آزمون علّیت تودا-یاماموتو نشان می‎دهد یک رابطه علّی یک‎سویه از نرخ ارز و قیمت سهام صنایع پتروشیمی به قیمت گاز طبیعی وجود دارد در حالی که رابطه علّی بین قیمت گاز طبیعی و شاخص تولیدات صنعتی دوسویه است.