در بیشتر پژوهش های انجام شده تاثیر اطلاعات داخلی و وضعیت مالی شرکت بر بازده سهام پرداخته شده و کمتر به خود بازار به عنوان عامل تاثیر گذار بر بازده توجه گردیده است ولی در واقع تغییرات بازده همیشه ناشی از تغییرات وضعیت مالی نیست بلکه ناشی از عوامل روانی و درونی بازار است. لذا هدف از این پژوهش بررسی تاثیر حجم معاملات بر بازده غیر منتظره سهام در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه آماری کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار635شرکت می باشد که از روش حذف سیستماتیک تعداد 127 شرکت به عنوان نمونه انتخاب گردیده است.پژوهش حاضر از نظر هدف کاربردی ،از نظر زمان مقطعی، از نظر تجزیه و تحلیل اطلاعات از نوع رگرسیون می باشد. همچنبن در این تحقیق برنامه نرم افزاری مورد استفاده نرم افزار Eviwse8 می باشد. آن چه در جمع بندي و نتيجه¬گيري كلي بیان می شودعبارت است ازاینکه تعداد سهام معامله شده در هر روز بر بازده غیر منتظره سهام تاثیر مثبت و معنا داری دارد ولی این تاثیر برای فرضیه دوم این تحقیق صدق نکرده یعنی تعداد دفعات معامله هر روزبر بازده غیر منتظره سهام تاثیر مثبت ومعنا داری ندارد.