این مقاله باهدف ارائه مدل مفهومی برای عوامل مؤثر بر بازده غیرعادی سهام طراحی و تدوین گردید. روش تحقیق بکار گرفته‌شده در این مطالعه، از نوع روش تحقیق توصیفی- کیفی بود؛ داده‌ها؛ در این تحقیق از منابع مختلف ازجمله مقالات و پایان‌نامه‌ها و کتاب‌های علمی آکادمیک گردآوری‌شده است. در این مقاله پس از بررسی مدل‌های پیشنهادی که در تحقیقات متعدد جهانی ارائه‌شده است، با استفاده از رویکرد فرا تحلیلی از نوع تلفیقی، نکات کلیدی در مورد بازده غیرعادی سهام آن با نتایج تحقیقات داخلی تلفیق‌شده است. نتیجه این کارِ فرا تحلیلی، به‌صورت مدلی جامع برای بازده غیرعادی سهام طراحی و پیشنهادشده است؛ که مؤلفه‌های آن و چگونگی ارتباط بین آن‌ها در تحقیقات سایر محققین تأییدشده است. با توجه به مبانی نظری و عملی تحقیق مشخص می‌گردید که عوامل مؤثر بر بازده غیرعادی سهام شامل 10 متغیر اصلی می‌باشد که در تحقیقات گوناگون مورد تائید قرارگرفته است. این عوامل شامل اندازه شرکت، افق زمانی پیش‌بینی سود، بازده بازار یک ماه قبل از عرضه سهام، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام، خوش‌بینی بیش‌ازحد اوليه، اندازه شركت عرضه‌کننده سهام، اعتبار شركت، موسسه حسابرس، نـوع صـنعت و تغییرات سود می‌باشد. بنابراین استفاده از این مدل می‌تواند برای سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار مؤثر واقع گردد.