ریسک یکی از مفاهیم پایه‌اي در بازارهاي مالی است. با توجه به عدم تصویر دقیق از تحقق خطر، بازارهاي مالی نیازمند رویکردهاي کنترل و مدیریت ریسک هستند. ارزش در معرض ریسک، معیاري آماري براي اندازه‌گیري زیان‌هاست و ریسک را به صورت کمی و مفهومی اندازه‌گیري می‌کند. هدف تحقیق حاضر محاسبه ارزش در معرض ریسک با استفاده از کاپیولا می باشد. به دین ترتیب از کاپیولاهای نرمال (خانواده بیضوی)، گامبل، فرانک، کلایتون، جو (خانواده ارشمیدسی)، گالامبوس، هاستلر-ریس و مقدار حدی تی استیودنت (خانواده مقادیر حدی) استفاده شد. بر اساس چندک‌های مختلف تابع کاپیولای کلایتون، ارزش در معرض ریسک برآورد شد.