اخذ تصمیم گیری در امور اقتصادی مستلزم وجود اطلاعات است. نبود اطلاعات موجب ایجاد ابهام در فرآیند تصمیم گیری می شود . در نتیجه ارقام و گزارشات مالی بخشی از داده ها و اطلاعات مورد نیاز این فرآیند را تامین میکند. تحقیقات تجربی مختلف نشان میدهد که سود، بیش از هرمعیار دیگری مورد نیاز استفاده کنندگان صورتهای مالی و تصمیم گیرندگان می باشد. تحقیق حاضر جهت کمک به سرمایه گذاران و سایر استفاده کنندگان در فرآیند تصمیم گیری ارتباط میان محافظه کاری و کیفیت سود و نرخ بازده را مورد ارزیابی قرار میدهد. نتایج حاکی از آن است که شاخص کیفیت سود برمبنای محافظه کاری، می تواند بخشی از تفاوت نرخ بازده دارایی عملیاتی و نرخ بازده سهام جاری را با سال بعد میان نماید. بعبارتی شرکتهایی که رویه های محافظه کارانه را بکار می برند، می توانند با تغییر سرمایه گذاری در دارایهای عملیاتی، کیفیت سود را تغییر دهند.